市场方面，香港市场今天大发神威，A股市场亦全线反攻。最值得关注的依然是期货市场的两大主力品种——玻璃和纯碱，最近持续杀跌的玻璃309和纯碱309今天放量暴涨，两大品种成交金额大幅突破千亿大关。

而这一切与关于房地产的三大传闻有关：市传6月份5年期的LPR可能迎来调整，而且一线城市的限购政策可能发生变化。此外，外媒更是传出关于“三大红线考核优化”的消息，不过该消息此前也曾出现过。房地产板块今天也因此大涨。事实上，香港市场的上涨亦与此有关。因为，外资目前最关心的就是内地的地产政策。不过，需要注意的是，上述传闻目前尚未得到证实。

值得一提的仍是科技股。据S3 Partners数据显示，半导体空头在2023年的账面损失已超过180亿美元（折合人民币超过1200亿），也就是说今年放空半导体的交易员每投入1美元空头部位，就会损失92美分。当股票跌到一定程度，做空显然已经不是太明智的策略。

(资料图片)

千亿大搏杀

今天，最近持续杀跌的玻璃309和纯碱309今天放量暴涨，前者暴拉超8%，后者狂涨近6%，两大品种成交金额大幅突破千亿大关。

此前，市场因为预期房地产会持续走弱，所以玻璃和纯碱走了一段大熊市。然而，今天这个预期变了，市场传出了关于LPR调降和一线城市限购政策可能发生变化的消息，“三大红线”考核存在优化可能的消息亦从外围传来。而玻璃是一个离不开房地产的市场，房地产消费的玻璃占玻璃总消费量的95%。而纯碱又是一个不能离开玻璃的行业。今天，A股房地产股票亦大涨。

事实上，今天香港股市的大涨也与房地产利好预期有关。恒生指数一度狂飙4%以上，地产股亦是出现暴走行情。而香港及海外的资金对于中国的房地产政策极为关注。在与券商中国记者交流过程中，他们普遍认为，只要出现有利于房地产的政策，经济就能够快速恢复元气。这一点，从今天外资大举杀入A股市场也可以窥其一斑。

值得注意的是，今天，青岛市住房和城乡建设局、中国人民银行青岛市中心支行、中国银行保险监督管理委员会青岛监管局联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》。据了解，限售调整后有以下变化：

1. 新建商品房出售条件由网签满5年变更为网签满3年，取证满2年。

2. 二手房出售条件由取证满2年变更为取证满1年。首付比例调整：限购区域首付比例不变，首套最低30％、二套最低40％；非限购区域首付比例首套最低调整为20％、二套最低调整为30％。

巨亏1200亿

从中长期来看，今年的重头戏可能还是TMT，我们也可以从海外市场看到一些线索。

费城半导体指数单单在5月份上涨了约15%并创下一年多以来的新高，年内涨幅超过40%。

S3 Partners数据显示，半导体空头在2023年的账面损失已超过180亿美元，也就是今年放空半导体的交易员每投入1美元空头部位，就会损失92美分。

据悉，那些放空半导体的投资人噩梦根源是来自Nvidia推动的这波涨幅，受到人工智能(AI)热潮刺激，Nvidia财报展望向好，该公司股价自5月24日以来上涨了约28%，今年股价飙升170%。

这波涨势令半导体板块出现过去30天来最多的空头回补，按市值计算，空头5月账面亏损86亿美元，今年损失超过180亿美元。

不过，尽管如此，空头并没有气馁，交易员提高近14亿美元的空头部位至Marvell Technology (MRVL-US)、博通 (AVGO-US) 和 Ambarella (AMBA-US) 等股票。

量化研究公司Mapsignals首席投资策略师Alec Young表示，这些股票一直在上升，因此试图放空它们、押注反转可能会令人生畏。

AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF联席经理Brad Lamensdorf表示，最终会出现大量空头，即那些不赚钱的公司，就像20年前被“炸毁”的网络公司一样。然而，现在试图玩这个游戏就像把放空者的头撞到墙上。

Lamensdorf称，在一种趋势尚处于萌芽阶段时就放空很危险，这就像试图在热潮中放空迷因股一样。即使有充分的基本面理由做空，空头也可能被淘汰出局。

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